財經媒體正熱議美國財政部提出的加密貨幣稅法規草案。這些法規可能對加密貨幣市場產生深遠影響，涵蓋了包括穩定幣、NFT 和 DeFi 平台在內的多種加密貨幣細分。
本文探討了這些法規的起源、受影響的加密貨幣細分領域，並概述了這些規則可能對加密貨幣領域產生的影響。
美國財政部加密貨幣監管條例的起源
2021年夏天，美國政界人士提出了《基礎建設投資和就業法案》（IIJA），這是一項規模高達1.2兆美元的巨額支出計劃。在其長達2,700頁的法案中，有一部分條款旨在監管加密貨幣行業，主要側重於對「經紀商」進行定義。
將加密貨幣交易所納入經紀商的定義範疇固然合理，但該條款的措詞在加密貨幣社群引起了一些擔憂。它將加密貨幣經紀商的定義過於寬泛，例如： “任何負責代表他人進行數位資產轉移的人。”
如果按字面意思理解，該定義可能涵蓋交易所和其他參與者，例如礦工、驗證者和去中心化應用程式（dApp），這可能會使他們受到KYC和IRS報告要求的約束。財政部澄清說，不會針對加密貨幣礦工和驗證者，但對dApp等其他加密貨幣細分領域保持沉默。
這將對美國加密貨幣產業造成近乎致命的影響。鑑於許多去中心化實體根本無法遵守美國國稅局的報告要求，強制執行將有效扼殺各種加密貨幣活動。
拜登總統於 2021 年 11 月簽署該法案使其生效，為財政部提出的加密貨幣稅收規則奠定了基礎。
美國財政部提議加密貨幣稅規則
時至今日，財政部已經公佈了一項 300頁的提案 這些加密貨幣稅收規則可能會影響去中心化金融（DeFi）、非金融技術轉移（NFT）和加密錢包。值得注意的是，這些規則目前仍處於提案階段，公眾意見徵集截止日期為2022年10月底，公開聽證會定於11月初舉行。
如果獲得批准，這些規則將於 2026 年生效，並將從 2025 年開始影響加密貨幣交易。不遵守這些規定的公司可能會在美國面臨禁令。
主要 外賣 根據擬議規則：
- 擴大加密貨幣領域「經紀人」的定義範圍。
- 經紀商被要求從 2026 年 1 月起向美國國稅局和投資者發送 1099-DA 表格，以報告 2025 年起的加密貨幣活動。
- 提供各種功能的加密貨幣支付處理商和錢包，例如法幣-加密貨幣兌換、兌換以及與 dApp 的連接，可以被歸類為經紀商，因此需要收集 KYC 資訊。
- 多重簽名錢包也可能被歸類為經紀商，從而導致 KYC 要求和潛在的隱私問題。
- 財政部明確將目標鎖定在 DeFi 領域的去中心化交易所，旨在擴大經紀商的定義，將 DeFi 營運商也納入其中。
- 穩定幣將與其他加密貨幣一樣，作為數位資產接受美國國稅局的申報。然而，財政部不排除重新對穩定幣進行分類，這可能使其免受特定稅收規則的約束。
- NFT 仍處於灰色地帶。藝術家不會被視為經紀人，但 NFT 市場和交易所則可能被視為經紀人。
- 由於財政部正與金融行動特別工作組 (FATF) 合作制定加密貨幣監管規定，其行動可能會在全球範圍內產生連鎖反應。
錢包作為經紀人
財政部對經紀人的定義與基礎設施法案中的原始定義一致，並增加了一項條款，規定個人也有資格成為經紀人。 “如果他們與客戶的服務安排的性質決定了他們通常會了解或能夠辨別進行銷售的一方的身份以及交易的固有特徵，而這可能會導致產生巨額收益。”
順便一提，「人」這個詞也包括公司，因為在美國，公司是… 人山人海 了。
該條款將加密貨幣驗證者和一些加密貨幣錢包提供者排除在經紀商的範疇之外，因為他們通常不會知道，或者無法知道他們正在為誰處理交易。
然而，該文件明確指出，某些加密錢包提供者的活動會使它們符合經紀商的定義—— “一些非託管錢包提供商還會向其用戶提供線上平台服務，其中可能包括連結或其他機制，以便用戶直接訪問第三方服務，從而買賣其非託管錢包中持有的數位資產。”
簡單來說，如果個人加密錢包提供將加密貨幣兌換成法定貨幣、兌換功能或連接到 DApp 和 DeFi 協議的功能，那麼它就屬於經紀商的範疇。
這項條款對整個行業來說是一個不祥之兆，因為它意味著大多數瀏覽器和行動錢包可能很快就會被要求收集用戶的 KYC 資訊。這種情況可能會帶來巨大的挑戰，因為許多公司無法承擔相關的成本。它還可能導致錢包產業的整合，限制消費者的選擇，並形成錢包提供者的寡占局面。
DeFi 岌岌可危
美國財政部提出的監管提案明確針對DeFi領域的去中心化交易所營運商。財政部試圖擴大加密貨幣經紀商的定義，將DeFi納入其中。
鑑於要求 DeFi 協議收集所有用戶的「了解你的客戶」（KYC）資訊幾乎是不可能的，這些規則引發了人們的擔憂，即美國旨在禁止 DeFi。
這項規定可能會阻礙國內外加密貨幣的創新和普及，因為美國對其他已開發市場的加密貨幣監管發展有重大影響。更高的合規成本也可能導致產業整合，減少消費者的選擇。
用穩定幣進行正反面遊戲
穩定幣面臨一個關鍵問題——監管機構應該將其歸類為數位資產還是貨幣。請記住，穩定幣可能對美元構成競爭，無論美元是以數位形式還是法定貨幣形式存在。 一些分析師 認為財政部目前對穩定幣的立場可能表明，其更傾向於央行數位貨幣（CBDC），而不是私人發行的穩定幣。
無論出於何種動機，擬議的監管規定都將穩定幣視為數位資產，使其與普通加密貨幣一樣，須遵守相同的報告要求。該規定也將穩定幣發行方歸類為經紀商。
然而，關鍵問題是穩定幣發行方是否必須從穩定幣持有者那裡收集 KYC（了解你的客戶）信息，還是僅從鑄造穩定幣並將其兌換為法定貨幣的人那裡收集 KYC 信息。
作為美國政府的金融機構，財政部對穩定幣非常感興趣。畢竟，美國政府債務通常是穩定幣的擔保。這意味著，個人購買穩定幣實際上是在間接支持美國政府支出——這對財政部來說無疑是有利的。
總體而言，財政部對穩定幣的立場是多方面的，並且仍然對可能的重新分類或獨特的子集持開放態度，這些子集可以為穩定幣提供穩定性，使其免受這些擬議的加密貨幣稅收規則的影響。
NFT的壞消息（更多）
美國財政部提出的加密貨幣稅收規則也將適用範圍擴大到非同質化代幣（NFT），標誌著NFT待遇的重大轉變。根據這些規則，NFT交易平台將被歸類為經紀商，如果這些法規以目前的形式獲得通過，則可能強制要求OpenSea等平台進行KYC（了解你的客戶）流程。
此外，美國證券交易委員會（SEC） 最近發行 這是該公司首次針對 NFT 採取執法行動，這與他們先前批准代幣化藝術品發行的做法截然不同。
這項改變引發了人們對美國當局為何改變對NFT立場的疑問。財政部提出的加密貨幣稅收規則解釋了這一變化，其中指出： “鑑於 NFT 是一種熱門投資，NFT 的買賣會引發稅務管理方面的擔憂，類似於其他類型的數位資產所面臨的擔憂，而 NFT 的實物對應物則不會引發這些擔憂。”
此外，NFT 具有很高的流動性和多功能性，有可能超越收藏品的範疇，未來可能成為支付手段或貸款抵押品。
一個可能的亮點是，財政部似乎對追究主要由藝術家創作的NFT作品集的創作者（他們出售代表自己作品的NFT）的責任不感興趣。然而，當創作者透過治理代幣或多重簽名安排來維持對作品集的控制權時，可能會出現灰色地帶，因為這可能與其他數位資產的管理規則相衝突。
總而言之，美國財政部將NFT納入其擬議的加密貨幣稅收規則，標誌著這些獨特數位資產的監管格局發生了轉變。一些分析師認為，財政部似乎對NFT的不斷發展持開放態度，因此NFT監管環境的進一步發展和澄清可能會隨之而來。
前進
隨著加密貨幣社群應對不斷變化的監管環境，擬議的稅收規則對整個產業有著深遠的影響。加密貨幣的去中心化特性與政府監管和消費者保護法之間存在衝突。為了在美國生存下去，該行業可能不得不做出重大妥協。公眾意見徵詢期的結果以及後續決策將決定加密貨幣在美國的未來，進而影響全球監管策略。
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