Las criptomonedas se han convertido en un mercado de 1 billón de dólares en los últimos años, lo que las convierte en un activo alternativo importante para los inversores. Además de su alto potencial de rentabilidad, las inversiones en criptomonedas pueden ofrecer diversificación con respecto a las clases de activos convencionales e incluso oportunidades de alto rendimiento a través de finanzas descentralizadas (DeFi) plataformas.
Este artículo explora por qué las family offices necesitan servicios de criptografía, cómo son esos servicios y cómo evaluar diferentes proveedores.
Por qué las family offices necesitan servicios de criptografía
En la última década, el aumento de los valores de los criptoactivos ha creado una generación entera de nuevos millonarios. Si bien muchos inversores individuales buscan la volatilidad, las family offices pueden estar más interesadas en los posibles beneficios de la diversificación. La combinación de volatilidad y diversificación podría ayudar a mejorar los rendimientos ajustados al riesgo a nivel de cartera.
Sin embargo, el espacio de las criptomonedas es conocido por su riesgo y complejidad. Como resultado, muchas family offices recurren a expertos que brindan acceso especializado y orientación a la naciente clase de activos. Estos expertos pueden incluir plataformas institucionales que ofrecen un acceso profundo a los criptoactivos o empresas de inversión que actúan como asesores secundarios de servicio completo.
Servicios criptográficos esenciales para family offices
Dependiendo de sus requisitos específicos, las family offices disponen de muchos tipos diferentes de servicios criptográficos.
Gestión de criptoactivos
Las family offices pueden gestionar directamente los criptoactivos o subcontratar la gestión de activos a un subasesor.
Muchos intercambios de criptomonedas ofrecen plataformas institucionales para facilitar el acceso al mercado. Por ejemplo:, Coinbase Prime ofrece a los inversores institucionales, incluidas las family offices, acceso a capacidades únicas como la optimización de órdenes en función de objetivos de ejecución comercial, el acceso a informes detallados de ejecución comercial y el manejo de controles y permisos.
Al mismo tiempo, muchas empresas de inversión, fondos de inversión y consultorías se especializan en gestionar inversiones en criptomonedas en nombre de sus clientes. Estas empresas pueden actuar como subasesores de activos centrados en criptomonedas dentro de una oficina familiar, lo que proporciona una construcción de cartera más precisa, gestión de riesgos y estrategias activas.
Servicios de seguridad y custodia
Las oficinas familiares necesitan acceso seguro a los criptoactivos adecuados, teniendo en cuenta las preocupaciones de seguridad de la industria.
Las plataformas de criptomonedas (por ejemplo, los custodios) ofrecen distintos tipos de acceso a los activos y capacidades de las criptomonedas. Por ejemplo, algunas plataformas pueden admitir más tokens que otras o brindar un acceso más profundo a DeFi, NFTs, o ICOsDependiendo de la importancia de estas capacidades para la family office y sus clientes, la elección de la plataforma puede ser limitada.
En cuanto a la seguridad, Coinbase Prime y otras plataformas de intercambio centradas en instituciones suelen ofrecer acceso a almacenamiento en frío segregado para diversos activos criptográficos. El almacenamiento de tokens en billeteras fuera de línea hace que sea mucho más difícil que se vulneren. Y al segregar las billeteras, las oficinas familiares pueden limitar la exposición al riesgo al mantener grandes carteras de clientes.
Por último, las family offices deberían buscar exchanges con medidas de cumplimiento (por ejemplo, SOC 1 y 2) y pólizas de seguro. Además, los mejores proveedores de servicios de criptomonedas auditan periódicamente sus sistemas y procesos de seguridad para identificar posibles fallas derivadas de cambios de protocolo o software de billetera.
Cumplimiento y soporte regulatorio
Las regulaciones sobre criptomonedas varían a nivel mundial y evolucionan continuamente, lo que hace que el cumplimiento sea esencial para evitar posibles riesgos legales.
Los servicios de apoyo regulatorio pueden ayudar a guiar a las family offices a través del complejo panorama legal, asegurando que sus inversiones sean rentables y cumplan con las normas. Estos proveedores de servicios pueden ofrecer experiencia en finanzas corporativas (por ejemplo, evaluando ofertas iniciales de monedas para riesgos relacionados con valores) o riesgos relacionados con impuestos (por ejemplo, la clasificación de ciertas transacciones).
Por ejemplo, ZenLedger ofrece una plataforma fiscal sólida que agrega transacciones de criptomonedas en billeteras y plataformas de intercambio, calcula una ganancia o pérdida de capital general y genera documentos fiscales y documentación regulatoria. La plataforma también proporciona un registro de auditoría completo y una contabilidad unificada para exponer datos para una planificación fiscal compleja.
Cómo elegir el socio criptográfico adecuado
La industria de las criptomonedas es relativamente nueva y está mucho menos regulada que los activos financieros convencionales.
El colapso de FTX y otros gestores de activos criptográficos de gran tamaño subrayan la importancia de elegir el socio adecuado. A menudo, la mejor forma de minimizar el riesgo es elegir plataformas que llevan mucho tiempo en el mercado y que intentan cumplir con las regulaciones. Y, por supuesto, Coinbase Prime es quizás el mejor ejemplo en el mercado actual.
Por ejemplo, Binance es una plataforma de intercambio extensa pero no ofrece una visibilidad completa de sus libros contables, mientras que Coinbase es una empresa que cotiza en bolsa y está sujeta a auditorías periódicas. Si bien Binance puede ofrecer capacidades únicas o tarifas más bajas, las family offices reacias al riesgo tal vez quieran quedarse con Coinbase Prime, dada su transparencia y cumplimiento con los reguladores estadounidenses.
Al subcontratar la gestión de activos a un subasesor, las family offices también deberían plantearse preguntas para evaluar los riesgos. Por ejemplo, los proveedores de servicios de criptomonedas que utilizan estos gestores de activos podrían influir en el riesgo, como se hizo evidente con el colapso de varias bolsas importantes. Y sus estrategias de asignación de activos también pueden afectar al riesgo general.
Por último, las family offices deberían mantenerse al día con la industria de las criptomonedas y seguir planteando preguntas a lo largo del tiempo. La naturaleza cambiante de esta clase de activos implica que las oportunidades y los riesgos cambian constantemente y no siempre son evidentes para quienes están involucrados.
Lo más importante es...
Las criptomonedas se están convirtiendo rápidamente en una clase de activos que las family offices no pueden ignorar. Si bien son conocidas por su volatilidad y complejidad, los socios criptográficos adecuados pueden ayudar a aportar claridad y experiencia a estos activos alternativos, ayudando a los clientes a mejorar los retornos ajustados al riesgo. Pero elegir el socio criptográfico adecuado puede ser un desafío.
Si comercia con criptoactivos, ZenLedger puede ayudarlo a agregar transacciones en bolsas y billeteras, calcular ganancias o pérdidas de capital y completar los documentos impositivos necesarios cada año. Además, la plataforma ofrece recolección de pérdidas impositivas y otras capacidades para maximizar los ahorros impositivos y agilizar la temporada impositiva.
Este material ha sido elaborado únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento profesional. Busque asesoramiento independiente legal, financiero, fiscal o de otro tipo específico para su situación particular.
