يعلم كل من يقرأ إخلاء مسؤولية الاستثمار أن "الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية". لكن هذا لا يعني تجاهل اتجاهات الأسعار التاريخية. فالتفكير الجماعي والتداول بناءً على الأفكار الشائعة قد يؤديان إلى نبوءات تحقق ذاتها، بينما قد تساهم الاتجاهات الاقتصادية الكلية في دفع الأسعار في اتجاهات محددة خلال فترات معينة من السنة.
سنتناول في هذه المقالة ظاهرة "أكتوبر المزدهر"، والبيانات التاريخية التي تدعمها، والدروس المستفادة من شهر أكتوبر الماضي، وما يمكن توقعه في المستقبل.
ما هو شهر أكتوبر؟
مصطلح "أكتوبر الصاعد" (Uptober)، وهو مزيج من كلمتي "up" و"October"، يُستخدم في عالم العملات الرقمية للإشارة إلى شهر أكتوبر الذي يشهد ارتفاعًا ملحوظًا في أسعار البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. ويعود ذلك، وفقًا لبيانات CoinGlass، إلى أن شهر أكتوبر لم يشهد سوى عائدين سلبيين شهريًا منذ عام 2013، مما يجعله أحد أكثر شهور السنة ربحية.
في سوقٍ تُقدّر فيه قيمة العملات الرقمية المتداولة بمليارات الدولارات، قد يكون أداء Uptober بمثابة نبوءة تحقق ذاتها، إذ يدفع تهديد المشترين البائعين على المكشوف إلى التهميش. ففي نهاية المطاف، يلعب المستثمرون الأفراد دورًا أكثر أهمية في أسواق العملات الرقمية مقارنةً بأسواق الأسهم والسندات، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون النفوذ الأكبر.
خمس نقاط رئيسية من شهر أكتوبر
#1. ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 30% في أكتوبر
إلى البيتكوين ارتفعت الأسعار بنحو 30% من 26,900 دولار في 1 أكتوبر إلى 34,465 دولارًا في 31 أكتوبر، مما جعل "أكتوبر الصاعد" نجاحًا آخر في عام 2023 لأكبر عملة مشفرة. وجاءت معظم هذه المكاسب وسط آمال بأن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على أول بقعة Bitcoin ETF، الأمر الذي قد يجلب موجة جديدة من المستثمرين الأفراد والمؤسساتيين إلى عالم العملات المشفرة.
يترقب العديد من المتداولين، في الفترة المقبلة، اختراقًا مستدامًا لمستوى 37,000 دولار، وهو مستوى ذو أهمية نفسية. في الوقت نفسه، قد يدفع انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين المستثمرين إلى رفع سعر السوق الفوري سعيًا لتحقيق الربح. كما سجل مؤشر الخوف والطمع أعلى مستوياته منذ نوفمبر 2021 في الأسابيع الأخيرة.
#2. ارتفعت أسعار الإيثيريوم بشكل أقل قليلاً
إثيريم ارتفعت الأسعار بنسبة تقل قليلاً عن ثمانية بالمئة، من 1,680 دولارًا في الأول من أكتوبر إلى 1,809 دولارات في الحادي والثلاثين من الشهر نفسه، وهو ارتفاع أقل إثارة للإعجاب بالنسبة لثاني أكبر عملة مشفرة. ومثل البيتكوين، تُشير بعض التكهنات إلى أن طرح صندوق استثمار متداول فوري للإيثيريوم قد يُؤدي إلى زيادة ملحوظة في اهتمام المستثمرين الأفراد والمؤسسات، وبالتالي ارتفاع الأسعار على المدى الطويل.
في نوفمبر، سجلت شركة بلاك روك أدفايزرز، ومقرها ولاية ديلاوير، صندوقًا استثماريًا من نوع آي شيرز إيثيريوم، مما قد يشير إلى نية إطلاق صندوق جديد. وفي الأسابيع الأخيرة، استجابت العملة البديلة بتجاوزها مستوى 2,000 دولار، وهو مستوى ذو أهمية نفسية.
#3. العملات البديلة ارتفعت بشكل كبير أيضًا
تُعدّ عملتا البيتكوين والإيثيريوم من أكثر العملات الرقمية تأثيرًا من حيث القيمة السوقية، لكنهما لم تكونا السبب الوحيد وراء الارتفاع الكبير في شهر أكتوبر. فبحسب موقع CoinMarketCap، ارتفعت قيمة جميع العملات الرقمية (باستثناء البيتكوين والإيثيريوم) بنسبة تقارب 10%، من 351.16 مليار دولار في الأول من أكتوبر إلى 384.65 مليار دولار في الحادي والثلاثين من أكتوبر.
#4. سولانا كانت صاحبة الأداء الأقوى
الاستلقاء تحت أشعة الشمس ارتفعت قيمة عملة سولانا (SOL) بنحو 70%، لتصبح بذلك العملة البديلة الرئيسية الأفضل أداءً خلال شهر أكتوبر. وبالإضافة إلى التفاؤل العام في أسواق العملات الرقمية، ارتفع سعر سولانا بعد فرض حد بيع أسبوعي بقيمة 100 مليون دولار على 55.75 مليون رمز SOL التي وافقت محكمة الإفلاس في ديلاوير على بيعها بعد تصفية شركة FTX.
#5. ربما ساهمت عدة عوامل محفزة في ذلك
قد يكون أداء شهر أكتوبر بمثابة نبوءة تحققت ذاتيًا إلى حد ما، لكن العديد من العوامل المحفزة ساهمت في رفع الأسعار خلال الشهر. وبينما تصدرت شائعات إطلاق صندوق استثماري متداول للبيتكوين الفوري قائمة هذه العوامل، فقد شهد الشهر أحداثًا أخرى جديرة بالذكر.
تضمنت بعض هذه الأحداث ما يلي:
- لم تستأنف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قرار المحكمة الصادر لصالحها في قضية غرايسكيل، والتي تتعلق برفض الهيئة تحويل GBTC إلى صندوق متداول في البورصة. وبعد تحويله، أصبح بإمكان GBTC التداول في البورصات الوطنية، مثل بورصة نيويورك أو ناسداك، بدلاً من التداول خارج البورصة، مما يوسع نطاق جاذبيته للمستثمرين المحتملين.
- مهدت شركة بلاك روك الطريق لإطلاق صندوق استثماري متداول فوري للبيتكوين بتسجيل رمز تداول لدى هيئة الإيداع والتسوية المركزية (DTCC) في أواخر أكتوبر. وفي الوقت نفسه، أشار تعديل شركة فيديليتي لصندوقها الاستثماري المتداول الفوري للبيتكوين في منتصف أكتوبر إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أجرت مناقشات مكثفة مع مُصدري الصناديق الاستثمارية المتداولة. وبالنظر إلى هذه التطورات مجتمعة، يُشير ذلك إلى أن إطلاق صندوق استثماري متداول فوري للبيتكوين قد يكون وشيكًا.
- تعاونت شركة Grayscale Investments مع FTSE Russell لإطلاق مؤشرات جديدة للعملات الرقمية، مما يوفر رؤية أوسع للسوق. وإلى جانب تعزيز هذه الرؤية، يُمكن أن تُشكّل هذه المؤشرات أساسًا لصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). وتشمل هذه المؤشرات العملات، والعقود الذكية، والقطاع المالي، والمرافق، وقطاع المستهلكين.
- طُرحت أولى صناديق المؤشرات المتداولة لعقود إيثيريوم الآجلة، بما في ذلك Bitwise وProShares وخيارات VanEck، في السوق مطلع أكتوبر. ورغم أن سوق صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لا يزال يواجه تحديات، فقد حققت عقود بيتكوين الآجلة نجاحًا كبيرًا في الأسواق المالية. ومن شأن إضافة إيثيريوم أن يوفر مزيدًا من الانتشار لأسعار الأصول الرقمية.
- بدأت فيراري قبول مدفوعات العملات الرقمية لسياراتها في منتصف أكتوبر، معلنةً رغبتها في اختبار هذا المجال المتنامي. وتأتي هذه الخطوة بعد أن أوقفت تسلا قبول مدفوعات العملات الرقمية لسياراتها، مُعللةً ذلك باستهلاك الطاقة العالي للعملات الرقمية القائمة على آلية إثبات العمل، مثل بيتكوين.
- اقترحت أستراليا نظام ترخيص جديدًا لمنصات تداول العملات الرقمية، ومن المتوقع صدور مسودة التشريع العام المقبل، مما يُعزز شرعية السوق. وتهدف القواعد الجديدة في البلاد إلى حماية المستهلكين من مخاطر العملات الرقمية مع ضمان قدرتها التنافسية مع الدول الأخرى حول العالم.
- قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، إن الارتفاع الأخير في قيمة البيتكوين يعود جزئياً إلى "الإقبال على الأصول الآمنة" في ظل الوضع في إسرائيل ومخاوف الإرهاب. تشير هذه التصريحات إلى أن القطاع المالي قد ينظر بشكل متزايد إلى البيتكوين كأصل ملاذ آمن على غرار الذهب أو المعادن النفيسة الأخرى.
ريكتمبر ومونفمبر
شهر أكتوبر ليس الشهر الوحيد الذي سُمّي بهذا الاسم لتأثيره على أسعار العملات المشفرة.
شهر سبتمبر (Rektember) - الذي يجمع بين كلمتي "سبتمبر" و"rekt" أو "wrecked" - يميل إلى خفض أسعار العملات الرقمية خلال الأشهر القادمة. وإذا نظرت إلى الرسم البياني المذكور سابقًا في مقالنا، ستلاحظ أن هذه الاتجاهات غالبًا ما تكون صحيحة. مع ذلك، في عام 2023، ارتفعت أسعار البيتكوين بنحو 4% خلال شهر سبتمبر، بينما كان أداء السوق بشكل عام متماشيًا مع هذا الارتفاع.
في غضون ذلك، قد يكون شهر نوفمبر (Moonvember) هذا العام أكثر ازدهارًا. يتوقع بعض الخبراء أن يصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوياته في الربع الأخير من العام خلال شهر نوفمبر، قبل أن يشهد بعض عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الكبير الذي شهده خلال شهر أكتوبر. ومن الجدير بالذكر أن شهر نوفمبر عادةً ما يكون شهرًا قويًا للأصول المالية التقليدية، مثل الأسهم.
الخط السفلي
شهدت العملات المشفرة ارتفاعًا ملحوظًا في شهر أكتوبر من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، فإن إمكانية إطلاق صندوق استثمار متداول فوري للبيتكوين (ETF) وتطورات أخرى قد تُمدد هذا الارتفاع إلى ما تبقى من الربع الأخير من العام. ولكن على الرغم من أن التاريخ يُشير إلى أن شهري أكتوبر ونوفمبر يُعتبران عمومًا شهرين ناجحين، إلا أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، لذا يُنصح المتداولون بتوخي الحذر.
إذا كنت تتداول الأصول الرقمية، فضع في اعتبارك موسم الضرائب للعام المقبل. تُعامل مصلحة الضرائب الأمريكية العملات الرقمية على أنها "ممتلكات"، مما يعني أنك عادةً ما تدفع ضرائب على مكاسب رأس المال على أي زيادة في قيمتها. لحسن الحظ، تُساعدك منصات مثل ZenLedger في تجميع معاملاتك عبر المحافظ ومنصات التداول، وتُنشئ لك النماذج التي يجب عليك تقديمها سنويًا.
هذه المعلومات مُعدّة لأغراض إعلامية فقط، ولا ينبغي اعتبارها استشارة مهنية. يُرجى طلب استشارة قانونية أو مالية أو ضريبية أو غيرها من الاستشارات المستقلة التي تتناسب مع وضعك الخاص.
