في سبتمبر 2021، تصدرت السلفادور عناوين الأخبار كأول دولة في العالم تعتمد البيتكوين كعملة قانونية. وكان هدف الرئيس نجيب بوكيلي هو تعزيز الشمول المالي، وتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي، وجعل البلاد مركزاً تقنياً للابتكار الرقمي.
أثار القرار ردود فعل متباينة عالميًا وداخل البلاد، مُثيرًا تساؤلات حول جدوى العملات المشفرة كعملة وطنية. بعد مرور ما يقارب ثلاث سنوات، هل أثمرت تجربة السلفادور مع البيتكوين؟
في هذا المنشور، سنستكشف سبب تبني الدولة للبيتكوين والاستجابة الأولية من المواطنين والهيئات الدولية، بالإضافة إلى تقديم تحديث عن تقدمها في عام 2024.
لماذا ومتى تبنت السلفادور عملة البيتكوين؟
بدأ تبني السلفادور للبيتكوين في يونيو 2021، عندما أقرّ المجلس التشريعي للبلاد قانون البيتكوين، الذي أجاز استخدام البيتكوين كعملة قانونية إلى جانب الدولار الأمريكي. إليكم الأسباب:
- الإدماج الماليكان حوالي 70% من السكان لا يملكون حسابات مصرفية، ويفتقرون إلى الخدمات المالية التقليدية. بدأ المجتمع ينظر إلى البيتكوين كوسيلة لتعزيز الشمول المالي. سنتناول هذا الموضوع بمزيد من التفصيل لاحقًا في هذا المقال.
- التحويلات: تُشكّل الأموال المُرسلة إلى السلفادوريين من أفراد عائلاتهم العاملين في الخارج أكثر من 20% من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. إلا أن هذه المعاملات كانت تُعاني من رسوم مرتفعة وبطء في إتمامها. يُمكن للبيتكوين أن يُخفّض التكاليف ويُسرّع عمليات التحويل.
- الابتكار: سعى الرئيس بوكيلي إلى جذب الاستثمارات الأجنبية وجعل بلاده مركزاً للابتكار. وقد أطلقت الحكومة محفظة Chivo، وهي محفظة رقمية مدعومة من الدولة، وحفزت استخدام البيتكوين من خلال تقديم 30 دولارًا من البيتكوين مجانًا لكل مستخدم مسجل.
إلى جانب هذه المبادرات، سعى بوكيلي إلى إنشاء "مدينة بيتكوين" مدعومة بالعملات المشفرة وممولة عبر سندات مدعومة بالبيتكوين. ورغم هذه الأهداف الطموحة، أعرب صندوق النقد الدولي والبنك الدولي عن مخاوفهما بشأن تقلبات سعر البيتكوين والمخاطر المحتملة على اقتصاد هشّ أصلاً.
ردود الفعل الأولية من المواطنين والمجتمع العالمي
أثار قرار السلفادور تبني عملة البيتكوين ردود فعل متباينة داخل البلاد وعلى الصعيد العالمي. فعلى الصعيد المحلي، أبدى العديد من السلفادوريين شكوكاً، حيث أعربت شريحة كبيرة من السكان عن حيرتها أو عدم اكتراثها.
وفقًا للاستطلاعات التي أجريت بعد وقت قصير من دخول قانون البيتكوين حيز التنفيذ، تردد معظم المواطنين في تبني العملة الجديدة، حيث فضل الكثيرون التعامل المألوف بالدولار الأمريكي.
ومما زاد الأمور تعقيداً الإطلاق المتعثر لمحفظة شيفو، والذي شابه تأخيرات في المعاملات، وأعطال تقنية، وخسائر ناتجة عن عمليات اختراق. واندلعت احتجاجات شعبية في الأشهر التي تلت تطبيق القانون، حيث أبدى المواطنون مخاوفهم من عدم الاستقرار الاقتصادي وتأثير تقلبات سعر البيتكوين على حياتهم اليومية.
في المقابل، أشاد مجتمع العملات المشفرة العالمي بالدول الصغيرة لخطوتها الجريئة، حيث أشاد مؤيدو البيتكوين بالتجربة باعتبارها خطوة مهمة نحو تبني العملات المشفرة على نطاق واسع.
لماذا لم يتبنى السلفادوريون البيتكوين بشكل كامل؟
لا يزال استخدام البيتكوين في الحياة اليومية بين السلفادوريين محدوداً. فبحسب التقارير الأخيرة، يستخدم أقل من 20% من السكان البيتكوين بنشاط في معاملاتهم، بينما لا يزال معظمهم يفضل الدولار الأمريكي.
شهدت محفظة Chivo Wallet إقبالاً محدوداً نسبياً بعد الارتفاع الأولي الذي حفزته الحوافز الحكومية. لم ترَ الشركات الصغيرة فائدةً تُذكر في تعقيد وتقلبات عملة البيتكوين، مما جعلها خياراً غير عملي للكثيرين.
الاستقرار النسبي للنظام الحالي
قد يكون أحد الأسباب المحتملة لانخفاض معدل تبني البيتكوين هو الاستقرار النسبي لاقتصاد السلفادور مقارنة بدول أمريكا اللاتينية التي تواجه أزمات مالية حادة.
في الأرجنتين وفنزويلا، دفع التضخم المفرط والانخفاض الحاد في قيمة العملة المواطنين إلى البحث عن بدائل مثل البيتكوين للتحوط من الانهيار الاقتصادي. في المقابل، تمتعت السلفادور ببيئة مالية أكثر استقراراً بفضل اعتمادها الدولار الأمريكي عام ٢٠٠١.
يوفر استقرار الدولار شعوراً بالأمان للسلفادوريين، مما يجعلهم أقل ميلاً للتحول إلى عملة مشفرة متقلبة مثل البيتكوين لإجراء المعاملات اليومية.
الوجه الآخر لـ "الشمول المالي"
السبب الثاني يتطلب نظرة أعمق في "الشمول المالي". أ مقال رائع يُظهر تلخيص نتائج استطلاع أجرته جامعة ييل أن العديد من الأشخاص "غير المتعاملين مع البنوك" في الاقتصادات النامية يفضلون البقاء فاعلين مجهولين في النظام المالي - ومن يستطيع لومهم؟
تسمح معظم دول أمريكا اللاتينية بممارسات مصرفية استغلالية ذات معدلات فائدة مرتفعة للغاية، غالباً ما تكون غير خاضعة للرقابة. كما أنها تمتلك قوانين لمكافحة غسل الأموال تسمح للحكومة بمراقبة التدفقات النقدية في الحسابات المصرفية.
يعتمد العديد من السلفادوريين في معيشتهم على الاقتصاد غير الرسمي. أرباحهم منخفضة للغاية، ومن المفهوم أنهم غير مهتمين بـ "الشمول المالي" إذا كان يعني ببساطة أن تتمكن الحكومة من أتمتة تحصيل الضرائب.
عند الجمع بين هذا السياق والإطلاق المتعثر والاختراقات المبكرة لمحفظة شيفو، يتضح سبب تباطؤ تبني البيتكوين رغم الحوافز الحكومية. فالعديد من المواطنين لا يرون حاجة ملحة للانتقال من النظام النقدي الحالي الذي، وإن لم يكن مثالياً، إلا أنه يلبي احتياجاتهم.
تقرير مرحلي لعام 2024: هل نجحت تجربة السلفادور مع البيتكوين؟
حتى عام 2024، أسفرت تجربة البيتكوين عن نتائج متباينة. فمن جهة، أشادت الحكومة بالعديد من النجاحات، بما في ذلك الزيادة الملحوظة في السياحة والاستثمار الأجنبي المرتبطة بسياساتها الداعمة للبيتكوين.
أشار الرئيس بوكيلي إلى ارتفاع قيمة البيتكوين بمرور الوقت، وخاصة خلال دورات السوق الصاعدة، كدليل على الاستثمارات السليمة للبلاد.
رغم ازدياد السياحة وبعض الاستثمارات الأجنبية، يرى النقاد أن هذه المكاسب لم تعوض المخاطر المرتبطة بتقلبات سعر البيتكوين. ولا تزال هذه التقلبات مصدر قلق بالغ للسلفادوريين والمراقبين الدوليين على حد سواء.
وثمة مشكلة أخرى تتمثل في الشفافية. إذ تنتقد العديد من المقالات المالية الحكومة لافتقارها إلى الشفافية فيما يتعلق باحتياطيات البيتكوين وتوجهاتها السياسية.
أدت تجربة البيتكوين إلى توتر علاقات السلفادور مع المؤسسات المالية الدولية. وقد حث صندوق النقد الدولي البلاد مراراً وتكراراً على التخلي عن سياستها المتعلقة بالعملات المشفرة، محذراً من مخاطر مالية طويلة الأجل.
ومع ذلك، يُعد التزام السلفادور بالبيتكوين حالة دراسية متطورة ومثيرة للاهتمام. فقد مكّن قانون إصدار الأصول الرقمية (LEAD) في يناير 2023 من ترميز الأصول الحقيقية (RWA)، مما مهّد الطريق لإصدار العملات المستقرة وترميز الديون والسلع الزراعية.
في أغسطس 2024، أقرت الحكومة إصلاحات كبيرة للقيادة التي تؤثر على مزودي خدمات البيتكوين (PSB) ومزودي خدمات الأصول الرقمية (DASPs) والجهات الفاعلة المشاركة في إصدار الأصول الرقمية.
إلا أن الجدل لا يزال مستمراً، حيث أشار النقاد إلى مخاوف بشأن انخفاض التشاور العام واستمرار انعدام الشفافية في وضع اللوائح.
الدروس المستفادة من تجربة السلفادور في استخدام البيتكوين
مع تقدم هذه التجربة، ظهرت عدة دروس رئيسية يمكن أن تفيد جهود تبني العملات المشفرة في المستقبل من قبل دول أخرى:
- يُعد تقلب أسعار العملات المشفرة عاملاً غير متوقع ومستمراً لا تستطيع الحكومات بالضرورة السيطرة عليه.
- يتطلب التبني التعليم وبنية تحتية سهلة الاستخدام توفر تحسينات للأنظمة الحالية.
- تحديات تواجه العلاقات المالية العالمية مع مؤسسات التمويل التقليدي الكبيرة
- قد تجذب العملات المشفرة السياحة والاستثمارات المتخصصة، لكنها قد لا تعالج القضايا الاقتصادية الأعمق.
ما هو مستقبل السلفادور؟
تعكس تجربة السلفادور مسار البيتكوين على الساحة العالمية، إذ لا تزال تداعياتها الكاملة - الإيجابية منها والسلبية - تتكشف. وسيراقب المجتمع المالي العالمي عن كثب ما إذا كان بإمكان السلفادور تحويل رهانها على البيتكوين إلى استراتيجية اقتصادية مستدامة.
في الوقت الحالي، تُعتبر هذه الحالة بمثابة دراسة حالة رائعة لأي دولة تفكر في دمج العملات المشفرة في نظامها المالي.
ما رأيك؟ هل كنت تتابع تجربة السلفادور؟ إذا كنت مستثمراً في العملات الرقمية، ZenLedger تساعدك منصتنا على تنظيم أمورك الضريبية عند تداول العملات الرقمية. فهي تجمع معاملاتك تلقائيًا من محافظك ومنصات التداول، وتحسب أرباحك أو خسائرك الرأسمالية، وتُنشئ المستندات اللازمة لتقديم إقرارك الضريبي. تشمل هذه المستندات الرموز الشخصية التي تصدرها أو تشتريها، والدخل أو الخسارة الناتجة عنها.
ما سبق هو لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يُفسر على أنه نصيحة مهنية. يُرجى طلب المشورة القانونية أو المالية أو الضريبية أو غيرها من الاستشارات المستقلة التي تناسب حالتك.
