احفظ خسائرك، وليس أرباحك فقط.

يسعى معظم المتداولين والمستثمرين إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. لكن المتداولين الأذكياء يدركون أن تثبيت الخسائر عمدًا قد يؤثر بشكل كبير على نجاحهم. ورغم أن تثبيت الخسائر قد يبدو غريبًا بعض الشيء، إلا أن استراتيجية "جني الخسائر الضريبية" هذه قد تساعدك على توفير مبالغ كبيرة عند حلول موعد الضرائب، وتعزيز عوائدك بعد خصم الضرائب.

في هذه المقالة، سنتناول مفهوم تثبيت الخسائر، وقواعد وآليات جني الخسائر الضريبية، والأدوات التي يمكنك استخدامها لأتمتة العملية.

تثبيت خسائر العملات المشفرة

لنفترض أنك استثمرت في رمز انخفض بنسبة 40٪ منذ الشراء الأصلي، لكنك تعتقد أنه سيعود في النهاية ويرتفع فوق سعر الشراء.

بدلاً من الاحتفاظ بالعملة الرقمية حتى يرتفع سعرها، قد ترغب في "تثبيت" الخسارة ببيعها بخسارة 40%. يمكنك بعد ذلك إعادة شراء العملة بعد 30 يومًا (سنتناول هذا لاحقًا) أو شراء عملة مماثلة للحفاظ على استثماراتك في العملات الرقمية. في أوساط المستثمرين، تُعرف هذه الاستراتيجية باسم "جني الخسائر الضريبية" (TLH).

ببيعك بخسارة 40%، فإنك تُحقق هذه الخسارة، مما يجعلها مؤهلة للخصم الضريبي. بعبارة أخرى، يمكنك استخدام هذه الخسارة لتعويض مكاسب رأسمالية أخرى في محفظتك الاستثمارية أو ما يصل إلى 3,000 دولار أمريكي سنويًا من دخلك العادي. كما يمكنك ترحيل أي خسائر مُحققة لا يمكنك استخدامها خلال السنة الضريبية الحالية إلى السنوات اللاحقة!

ستقوم بحساب هذه الخسائر في النموذج 8949، والإبلاغ عنها في الجدول D، ونقلها إلى النموذج 1040 في السطر 7 من الجدول 1 (الدخل الإضافي والتعديلات على الدخل)، حيث يتم احتسابها ضمن إجمالي التزاماتك الضريبية في نهاية العام.

آليات TLH

حصاد الخسائر الضريبية يمكن أن يساعدك ذلك في الحصول على إعفاءات ضريبية وتقليل التزاماتك الضريبية، ولكنه يخضع لقواعد وقيود محددة. ففي النهاية، من السهل أن نرى كيف يمكن لشخص ما أن يُثبّت "خسائر" باستمرار دون تكبّد خسارة "حقيقية".

استخدم غسل بيع القاعدة يُعدّ هذا الشرط من أهمّ القواعد التي تمنع المستثمرين من بيع الأوراق المالية بخسارة لأغراض ضريبية بحتة. وينصّ هذا الشرط تحديدًا على أنه لا يجوز بيع ورقة مالية بخسارة وشراء نفس الورقة أو ورقة مالية "مُطابقة لها جوهريًا" خلال 30 يومًا قبل أو بعد البيع. وفي حال حدوث ذلك، تُضاف الخسارة إلى أساس تكلفة الورقة المالية البديلة.

لا يوجد تعريف محدد لعبارة "متطابق جوهريًا"، ولكن هناك بعض التفسيرات الشائعة فيما يتعلق بالأسهم. فالسهم العادي للشركة وخيار الشراء على هذا السهم يُعتبران "متطابقين جوهريًا"، بينما صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشرات مماثلة ولكن تُدار من قبل شركات مختلفة لا تُعتبر "متطابقة جوهريًا". 

لاحظ أن قاعدة البيع والشراء الوهمي تنطبق أيضاً على جميع حساباتك، بما في ذلك حسابات التقاعد الفردية وحسابات الزوج/الزوجة. لذا، لا يمكنك ببساطة إعادة شراء نفس الورقة المالية في حساب التقاعد الفردي الخاص بزوجك/زوجتك والحفاظ على نفس الوضع المالي السابق!

مثال سريع

لنفترض أنك اشتريتَ بيتكوين واحدًا مقابل 50,000 دولار في الأول من يناير. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 40,000 دولار بحلول الأول من ديسمبر، يمكنك تثبيت خسائرك ببيع البيتكوين وتحقيق خسارة قدرها 10,000 دولار. بعد ذلك، يمكنك استخدام هذه الخسارة لتعويض مكاسب رأسمالية أو دخل آخر.

يمكنك الامتثال لقاعدة البيع الوهمي في المثال أعلاه عن طريق إعادة شراء أصل رقمي مختلف، مثل الإيثيريوم. ورغم أن الأصلين قد يكونان مرتبطين ارتباطًا وثيقًا، إلا أنهما على الأرجح ليسا "متطابقين جوهريًا"؛ ولذلك، تبقى القاعدة سارية.

من ناحية أخرى، قد تواجه مشكلة إذا قمت بإعادة شراء عقود بيتكوين الآجلة أو استثمارات أخرى مماثلة لبيتكوين.

ثغرة في العملات المشفرة؟

لم تذكر مصلحة الضرائب الأمريكية صراحةً أن قاعدة البيع الوهمي تنطبق على العملات المشفرة، والتي تعاملها على أنها "ممتلكات" بدلاً من "أوراق مالية" لأغراض ضريبية.

نظرياً، يمكنك بيع عملات البيتكوين الخاصة بك، والمطالبة بالخسارة، ثم إعادة شرائها فوراً دون مخالفة قاعدة البيع الوهمي. مع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذا الأمر غير واضح تماماً، وقد تُغيّر مصلحة الضرائب الأمريكية موقفها أو تُطبّق القاعدة بأثر رجعي.

ونتيجة لذلك، يوصي معظم الخبراء باتباع نهج متحفظ يفترض أن قاعدة البيع الوهمي تنطبق على العملات المشفرة.

أدوات جني الخسائر الضريبية

يُعدّ بيع المراكز الخاسرة لتثبيت الخسائر أكثر تعقيدًا مما يبدو في أسواق العملات الرقمية. على سبيل المثال، قد يغريك الأمر بتسجيل الدخول إلى کوین بیسانظر إلى أرباحك وخسائرك، وقم ببيع أكبر الخسائر لتأمين الأرباح.

مع ذلك، إذا اشتريت نفس العملة الرقمية من منصة تداول أو محفظة مختلفة، فقد لا يكون الربح أو الخسارة دقيقًا تمامًا في Coinbase. يجب عليك مطابقة كل عملية بيع مع عملية شراء محددة بناءً على... طريقة المحاسبة,
لحسن الحظ، ZenLedger يمكن أن يساعد ذلك في تبسيط حساب الأرباح والخسائر وتحديد فرص تثبيت الخسائر.

يُقدّم ZenLedger أدواتٍ مُتنوّعة لمساعدتك على الامتثال لمتطلبات مصلحة الضرائب الأمريكية وتقليل التزاماتك الضريبية، بما في ذلك استراتيجية جني الخسائر الضريبية. المصدر: ZenLedger

بعد تسجيل الدخول، انتقل إلى قسم "الضرائب" وانقر على "جني الخسائر الضريبية" في العمود الأيمن. يمكنك بعد ذلك إنشاء جدول بيانات يحتوي على فرص جني الخسائر الضريبية الحالية لمحفظتك الاستثمارية.

يُظهر لك تقرير TLH من ZenLedger بالضبط العملات التي تحتاجها ومقدار ما يجب بيعه لتأمين خسائرك. المصدر: ZenLedger

يحتوي جدول البيانات على عدة علامات تبويب:

• ملخص حسب نظام FIFO. يلخص هذا الخسائر باستخدام طريقة المحاسبة على أساس الوارد أولاً يُصرف أولاً (وهي الطريقة الأكثر شيوعاً).
  
• ملخص حسب طريقة LIFO. يلخص هذا النتائج باستخدام طريقة المحاسبة الأقل شيوعاً "الوارد أخيراً، الصادر أولاً".
  
• ترتيب عمليات البيع وفقًا لأسلوب FIFOيوضح لك هذا أصول العملات المشفرة التي تمتلكها مع خسارة غير محققة باستخدام طريقة FIFO.
  
• ترتيب عمليات البيع وفقًا لأسلوب LIFO. يوضح لك هذا الخسائر غير المحققة باستخدام طريقة LIFO.

قبل اتخاذ أي إجراء، يُنصح باستشارة محاسب أو خبير ضرائب. يجب عليك استخدام نفس الطريقة المحاسبية سنويًا عند تعبئة النموذج 8949 أو الجدول د. يمكن للمحاسب مساعدتك في تحديد أفضل طريقة لبيع العملات لتجنب مخالفة قاعدة البيع الوهمي.

يتيح لك ZenLedger أيضًا رؤية شاملة لأصولك الرقمية عبر المحافظ ومنصات التداول، وإنشاء نماذج الضرائب التي تحتاجها سنويًا. وبهذه الطريقة، لن تقلق بشأن أي مفاجآت في نهاية العام، ويمكنك تتبع التزاماتك الضريبية ومدفوعاتك المقدرة طوال العام لضمان امتثالك لقواعد مصلحة الضرائب الأمريكية.

الخط السفلي

يركز معظم متداولي ومستثمري العملات الرقمية على أرباحهم فقط، لكن جني الخسائر يمكن أن يعزز بشكل كبير عوائدهم بعد خصم الضرائب. ولحسن الحظ، تُسهّل الأدوات الجديدة عملية جني الخسائر الضريبية أكثر من أي وقت مضى، على الرغم من التعقيدات التي تُضيفها العملات الرقمية.

عند تطبيق استراتيجية جني الخسائر الضريبية، يُنصح بالتحدث مع محاسب أو متخصص ضرائب آخر لضمان امتثالك لقاعدة البيع الوهمي وأن تكون الخطوات منطقية، بالنظر إلى محفظتك الأوسع ووضعك الضريبي.

إذا كنت تتداول الأصول الرقمية، فإن ZenLedger يساعدك على تنظيم كل شيء لتبسيط حياتك (وحياة محاسبك). وإذا كانت لديك حالة ضريبية بسيطة، يمكنك إكمال إقرارك الضريبي بالكامل من خلال شراكتنا مع المحاسبين.

ابدأ باستخدام ZenLedger اليوم مجاناً!

إذا كانت لديك أي أسئلة، فاتصل بفريق الدعم لدينا، الذي يمكنه توجيهك إلى الاتجاه الصحيح.

هذه المعلومات مُعدّة لأغراض إعلامية فقط، ولا ينبغي اعتبارها استشارة مهنية. يُرجى طلب استشارة قانونية أو مالية أو ضريبية أو غيرها من الاستشارات المستقلة التي تتناسب مع وضعك الخاص.