تصدرت منصة باينانس عناوين الأخبار لدفعها واحدة من أكبر الغرامات في تاريخ الشركات، وهي تسوية بقيمة 4.3 مليار دولار مع لجنة تداول السلع الآجلة ووزارة العدل ووكالات حكومية أخرى، على خلفية غسيل الأموال وتهم أخرى. ولكن ما الذي يقف وراء هذه الأرقام، وكيف ستؤثر هذه التهم على مستقبل صناعة العملات الرقمية في الولايات المتحدة؟
سنتناول في هذه المقالة تفاصيل التسوية وكيف يمكن أن تؤثر على الأسواق خلال العام المقبل وما بعده.
ماذا فعلت بينانس؟
اتُهمت شركة باينانس بارتكاب جريمتين خطيرتين واعترفت بهما.
أولاً، تآمرت الشركة لإدارة أعمال تحويل أموال غير مرخصة دون تطبيق إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) أو "مكافحة غسل الأموال" (AML). وبدون هذه الضمانات، أصبحت المنصة قناةً لـ"الإرهابيين ومجرمي الإنترنت ومنتهكي حقوق الأطفال" لغسل الأموال، وفقًا لوزارة العدل الأمريكية. خبر صحفى.
ثانيًا، قامت الشركة بتشغيل منصة تداول عملات رقمية غير مرخصة في الولايات المتحدة، وأخفتها عمدًا عن الجهات التنظيمية الأمريكية. وعلى وجه الخصوص، أنشأت binance.us كمنصة تداول متوافقة لإرضاء الجهات التنظيمية الأمريكية، ولكنها تسمح في الوقت نفسه للمستثمرين البارزين ("الحيتان") بتحويل الأموال سراً إلى Binance.com، مما يمكنهم من التحايل على القواعد واللوائح الأمريكية.
لماذا وافقت منصة باينانس على التسوية؟
كانت منصة باينانس تتحايل على القوانين الأمريكية عن علم لسنوات. في الواقع، اعترف صامويل ليم، المسؤول السابق عن الامتثال في الشركة، في محادثة داخلية مُدينة قائلاً: "نحن نعمل كبورصة أوراق مالية غير مرخصة في الولايات المتحدة يا أخي". إذن، ما الذي دفع الشركة إلى قبول غرامة باهظة كهذه، بل وحتى احتمال السجن؟
رغم أن هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول السلع الآجلة كانتا تستهدفان البورصة لسنوات، إلا أن وزارة العدل ووزارة الخزانة الأمريكية وفرتا النفوذ اللازم للتوصل إلى تسوية. وتملك وزارة الخزانة سلطة معاقبة البورصة وعزلها عن قطاعات واسعة من النظام المصرفي الدولي، مما سيؤدي على الأرجح إلى إفلاسها.
جاءت التسوية كبديل لـ لائحة الاتهام والعقوباتعلى الرغم من أن الأمر ينطوي على غرامة ضخمة وسجن محتمل، إلا أن منصة باينانس ستنجو لتخوض معركة أخرى.
ما الذي تتضمنه تسوية بينانس؟
توصلت منصة باينانس ووزارة العدل الأمريكية إلى تسوية بشأن اتهامات بالتآمر لإدارة أعمال تحويل أموال غير مرخصة دون تطبيق إجراءات مكافحة غسل الأموال. وبموجب التسوية، وافقت الشركة على دفع غرامة قدرها 1.8 مليار دولار أمريكي، ومصادرة 2.5 مليار دولار أمريكي، وتعيين مراقب لمدة ثلاث سنوات لضمان امتثالها للقوانين مستقبلاً.
توصلت الشركة أيضاً إلى تسوية مع لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بعد تشغيلها منصة تداول مشتقات العملات المشفرة غير مرخصة في الولايات المتحدة وإخفائها عمداً عن الجهات التنظيمية الأمريكية. وبموجب هذه التسوية، ستدفع الشركة 1.35 مليار دولار كغرامات مدنية، بالإضافة إلى مبلغ مماثل كتعويض عن الأرباح غير المشروعة.
إضافةً إلى هاتين التسويات، سوّت البورصة اتهامات بانتهاك قوانين مكافحة غسل الأموال والعقوبات مع شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية (FinCEN) مقابل غرامات بلغت 3.4 مليار دولار (ومراقبة لمدة خمس سنوات). وأخيرًا، توصلت إلى تسوية بقيمة 968 مليون دولار مع مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) بتهم مماثلة.
ليس من المستغرب أن يكون سداد هذه الغرامات مرهوناً بعوامل عديدة. فبينما يتجاوز مجموع هذه المبالغ 10 مليارات دولار، يقول المسؤولون إن 4.3 مليار دولار فقط ستُحوّل مبدئياً من منصة باينانس إلى الحكومة الأمريكية. أما المبلغ المتبقي فيشمل عمليات تبادل بين الوكالات، ويعتمد على مدى امتثال المنصة للقواعد واللوائح المستقبلية.
ماذا عن مسؤولي شركة باينانس؟
تنحى تشانغبينغ "سي زد" تشاو عن منصبه كرئيس تنفيذي لشركة باينانس، وتوصل إلى تسوية بقيمة 150 مليون دولار مع وزارة العدل وهيئة تداول السلع الآجلة. وبموجب التسوية، أقرّ تشاو بذنبه في انتهاك قانون السرية المصرفية، وسيصدر الحكم بحقه في 23 فبراير 2024. وقد أُفرج عنه مؤخرًا بكفالة شخصية قدرها 175 مليون دولار، مع وجود صندوق استئماني بقيمة 15 مليون دولار.
بالإضافة إلى التهم الجنائية الموجهة إلى CZ، قام رئيس قسم الامتثال السابق صموئيل ليم بتسوية التهم مع لجنة تداول السلع الآجلة مقابل 1.5 مليون دولار.
هل ستواجه منصة باينانس أي غرامات أخرى؟
الاستثناء الأبرز من تسوية الحكومة مع منصة باينانس كان هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، التي كانت ستجبر المنصة على إغلاق معظم عمليات تداول العملات الرقمية في الولايات المتحدة وقبول دعوى قضائية تتهم شركاتها التابعة بالتلاعب في التداول. كما كانت تسوية الهيئة ستجعل تداول عملة BNB في الولايات المتحدة مستحيلاً وتضر بقيمتها العالمية.
في نهاية المطاف، تعتمد القضية المستمرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات على ادعاء الهيئة بأن العملات المشفرة هي أوراق ماليةوبعد نجاح شركة ريبل في المحكمة، قد يكون محامو باينانس أكثر ثقة في قدرتهم على دحض مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات وحماية أصولهم على منصة Binance.US. وقد ترغب المنصة أيضاً في القيام بدورها في دحض مزاعم الهيئة والحفاظ على سمعتها.
مع ذلك، فقد ألحقت دعوى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضرراً بالغاً. فبحسب وثائق المحكمة، خسرت منصة Binance.US ما يقارب نصف مستخدميها الشهريين عقب الدعوى، بينما انخفض متوسط القيمة الشهرية لأصولها بنسبة تقارب 90%. لذا، حتى لو ربحت Binance القضية، فقد تتكبد خسائر فادحة في الولايات المتحدة جراء هذه الدعوى.
ما هو الأثر على الصناعة؟
تُعدّ الحملة على منصة باينانس أحدث حلقة في سلسلة من الإجراءات التنظيمية التي غيّرت مسار شركات رائدة في السوق وأودت بشخصيات بارزة إلى السجن. وقد وجّهت السلطات الفيدرالية اتهامات إلى دو كوان، مؤسس المنصة. تيرا لوناأليكس ماشينسكي من سيلسيوس، وسام بانكمان-فريد من FTX ومن المرجح أن تصبح شركة CZ أحدث ضحايا هذه الأزمة.
بالإضافة إلى إسقاط الشخصيات المتساهلة، قامت الحكومة باستئصال البورصات الخارجية غير المنظمة وأوضحت أن أي شخص يمارس الأعمال التجارية في الولايات المتحدة يجب أن يلتزم بالقواعد.
لكن السؤال الذي يطرح نفسه بقوة هو: إلى أي مدى سيذهب المنظمون في حملتهم على صناعة العملات المشفرة؟
يسرّ الكثيرون برؤية هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تُحكم قبضتها على الشركات المشبوهة، ولكن في بعض الحالات، لا تستهدف الجهات التنظيمية الشركات "المخالفة" فحسب، بل الشركات حسنة النية أيضاً. فعلى سبيل المثال، لاحقت الهيئة شركة Coinbase بتهمة العمل كبورصة ووسيط ووكالة مقاصة غير مسجلة، على الرغم من جهود الشركة للحصول على التراخيص اللازمة للعمل بشكل قانوني.
ووفقاً لوكالة کوین بیسسمحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لشركة كوين بيس بطرح أسهمها للاكتتاب العام في أبريل 2021، وصرحت حينها بأنها لا تعتقد أن لديها سلطة قانونية لتنظيم شركات مثل كوين بيس. لكن في الأشهر الأخيرة، غيرت الهيئة موقفها فجأة، وتزعم أن كوين بيس تعمل بشكل غير قانوني منذ عام 2018، ويجب عليها التسجيل كبورصة للأوراق المالية الوطنية.
علاوة على ذلك، طلبت منصة Coinbase مرارًا وتكرارًا توضيحات وقواعد تنظيمية. فعلى سبيل المثال، سعت المنصة مرارًا وتكرارًا للحصول على إرشادات بشأن تفعيل نظام التداول البديل (ATS) التابع لها والمسجل لدى الهيئة - وهو نظام يستخدمه العديد من الوسطاء عند تقديم خدمات التداول والوساطة والحفظ للمستثمرين الأفراد.
الخط السفلي
تُعدّ تسوية باينانس التاريخية مع مختلف الهيئات الحكومية بقيمة 4.3 مليار دولار مثالاً آخر على كبح جماح الجهات التنظيمية في هذا القطاع. ولكن بينما تبدو هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وغيرها من الهيئات راضية عن التسوية، تواصل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) سعيها لتطبيق مبدأ رقابة صارمة على جميع العملات المشفرة والأوراق المالية، وهو مبدأ لا يقتصر على باينانس فحسب، بل يشمل منصات تداول أخرى مثل كوين بيس.
في نهاية المطاف، تُعدّ الإجراءات الحكومية ضد منصات باينانس، وإف تي إكس، وتيرا لونا، وغيرها من المشاريع المشبوهة، مُستحقة تماماً، وقد تُسهم في إرساء صناعة أكثر نضجاً. مع ذلك، يبقى مدى اتساع نطاق تدخل الحكومة في مجال العملات الرقمية غير واضح.
إذا كنت تتداول الأصول الرقمية، فإن ZenLedger يساعدك على تجميع معاملاتك عبر المحافظ ومنصات التداول، وحساب الأرباح والخسائر الرأسمالية، وإنشاء نماذج الضرائب اللازمة لتقديمها. بالإضافة إلى ذلك، يساعدك برنامجنا لتحليل الخسائر الضريبية على تحديد طرق التوفير على مدار العام، بينما يوفر نظام المحاسبة الموحد لدينا حمايةً ممتازةً في حال التدقيق الضريبي.
هذه المعلومات مُعدّة لأغراض إعلامية فقط، ولا ينبغي اعتبارها استشارة مهنية. يُرجى طلب استشارة قانونية أو مالية أو ضريبية أو غيرها من الاستشارات المستقلة التي تتناسب مع وضعك الخاص.
